绩优基金最新调仓曝光！西部利得基金何奇：阶段性看好周期股和港股

近日，公募基金三季报披露完毕，绩优基金的最新调仓动向浮出水面。 　　三季报显示，夺得前三季度主动权益冠军的西部利得基金何奇，在三季度降低了股票仓位，但逆势加大了对港股的配置比重；擅长科技股投资的财通基金金梓才，则在三季度提高了股票仓位，一方面依然超配海外算力板块，另一方面则对电子方向做了加仓；万家基金莫海波凭借重仓AI在今年取得了不错的业绩，同时表示自己还看好种子板块和创新药方向。　　西部利得基金何奇：阶段性看好周期股和港股　　10月25日，今年前三季度主动权益“冠军基”——西部利得策略优选披露了2024年三季报，该基金在前三季度取得了54.31%的收益。基金经理何奇在三季报中介绍，三季度该基金延续了以周期股为主的配置方向，并适当加大了对港股的配置比重。　　从仓位来看，对比二季报，该基金的股票仓位从94.14%降低到了79.23%，其中投资A股的仓位由89.04%降至61.47%，投资港股的仓位由5.10%增至17.76%。　　从投资组合来看，该基金前十大重仓股的调整幅度较大，新进持有快手-W、科顺股份、首开股份、喜临门、蒙娜丽莎、保利发展、新城控股为前十大重仓股，同时大幅增持了越秀地产、山金国际，前三大重仓股分别为快手-W、越秀地产、山金国际。其中，首开股份、新城控股均在三季度大涨超50%，为该基金贡献了丰厚的收益。　　何奇在三季报中表示，该基金在三季度延续了以周期股为主的配置方向，并适当加大了对港股的配置比重。他阶段性看好周期股和港股的原因在于：　　一是美联储降息周期开启，利好贵金属等全球定价的资源品；二是房地产政策放松有望带来基本面的边际改善，利好房地产相关产业链及顺周期板块的估值重塑。中期来看，A 股可能存在着反弹空间，该基金会继续关注泛成长方向的反弹机会。　　万家基金莫海波：持续看好AI、农林牧渔、创新药　　万家基金的副总经理、基金经理莫海波也在近期披露了旗下基金的2024年三季报。由于重仓AI，他管理的万家新兴蓝筹在今年取得了47.83%的收益，在主动权益基金中排名靠前。　　具体来看，莫海波仍然在三季度保持了超85%的较高仓位，且依然重仓AI，但在AI方向内部做了一些结构性调整，比如将海光信息和寒武纪两大国产AI芯片公司调至前两大重仓股，小幅减持但仍然重仓了新易盛、中际旭创、天孚通信等光模块龙头，此外还加仓了恒瑞医药、百济神州两大医药股。　　莫海波在三季报中表示，该基金在三季度持仓结构维持稳定，前三大持仓结构分别为AI、农林牧渔、创新药，且未来持续看好这三个方向：　　一是对AI产业及板块行情维持乐观态度。9月，OpenAI发布了新模型o1，o1模型采用 MCTS和自我博弈强化学习等技术，在推理能力上达到了新的水平，特别是在处理数学和编程任务方面表现出色，普遍认为这是AGI发展的关键一步。Meta推出了首款融合了AI技术的“全功能”原型AR眼镜Orion；特斯拉展示了Robotaxi、人形机器人以及FSD的最新进展，这些产品和技术未来几年有望逐步落地。苹果的AppleIntelligene将于10月底率先在北美上线，生成式AI 技术融入日常消费电子产品的大幕即将正式拉开。未来看好持续受益于产业浪潮的算力板块（光模块、PCB、组装、国产AI芯片），也看好未来几个季度逐步成熟的AI消费电子和AI应用相关产业。　　二是看好种子板块。2024年以来，种子板块股价表现低迷，主要原因有两个方面，一是股票市场行情低迷，投资者风险偏好下降，而忽视其远期的成长性机会。二是目前种业板块仍处于政策和业绩空窗期，即转基因政策已经出完，而业绩兑现仍需等待转基因渗透率提升，成长性资金退出，而关注业绩的价值型资金仍在等待。站在当下，种子板块相关标的估值已经处于历史极低位置，政策和业绩空窗期也已经过半，再结合中长期的转基因产业变革性机会正在发生，预计种子板块股价已经见底，未来有望随着业绩逐步兑现而迎来股价修复。　　三是看好创新药方向。中国创新药产业政策在过去几年不断调整，目前新药研发体系及药品支付体系逐渐趋于稳定，企业跟随政策积极调整研发策略，不断夯实研发实力，更多的创新药企药品研发向源头创新靠拢，BD交易不断。未来随着国内药品政策的逐渐趋稳以及企业向源头创新靠拢，国内创新药企也将孵化出更多具备真正临床价值的药品。一方面，在国内政策及药品销售合规的背景下，真正具备创新价值的药品进入市场将为创新药带来新的增量机会。另一方面，随着药品临床竞争力的提升，国内药企的全球竞争力也将不断加强，未来中国创新药企业也将有更多具备全球临床价值的产品催生从而创造更多药品出海机会。　　财通基金金梓才：A股低估了海外算力的业绩持续性　　擅长科技股投资的财通基金副总经理、基金经理金梓才也在今年业绩优异，截至10月25日，他管理的财通景气甄选一年持有年内收益率为36.51%，在主动权益基金中排名靠前。　　三季报显示，该基金在三季度提升了股票仓位，股票市值占基金资产净值比从89.85%提升至了93.3%，大幅加仓了生益电子、胜宏科技、长电科技、德科立，这些个股新进前十大重仓股，同时将天孚通信、宇通客车、东阿阿胶、深南电路调出了前十大，并减持了新易盛、中际旭创两大光模块个股。　　他在三季报中表示，自己已经连续四个季度超配海外算力，2024年三季度对持仓板块进一步做了一些调整，一是依然超配海外算力板块，二是继续对电子某些细分方向做了加仓。　　他坚定表示自己看好AI的产业趋势，认为大模型作为这轮生成式人工智能产业革命的核心竞争力，算力就是受益于大模型持续迭代的核心基础设施。随着大模型的能力越来越强，算力或将持续迭代、持续成长。　　“直到今天，我们仍然认为A股市场低估了海外算力整个板块业绩增长的持续性，大部分A股投资者并没有意识到算力在这轮产业革命的重要性，继而在估值上给予较为保守，总是认为算力的成长有天花板。随着OpenAI o1模型的推出，可以预见未来推理端算力需求的广阔增长空间，目前算力的需求增长可能仅仅是刚开始。”金梓才在三季报中表示。　　另外，金梓才表示，随着A股市场情绪转暖，他将密切关注国产算力的投资机会。虽然相关标的业绩并不扎实，还处在公司发展的起步阶段，但他认为随着国家政策的持续扶持，在较好的市场氛围里，国产算力的股价弹性有望更大。　　此外，他将持续关注AI在端侧落地的可能性以及海外AI应用明显增长的可能性。他认为，随着时间推移，产业发生质变的可能性或将越来越高，相关行业的发展可能对 A股的计算机和传媒板块有较明显的带动。　　最后，他相对减仓了出海的仓位，但仍然重点配置了海外变压器等核心品种。（文章来源：网）